Uber, HSBC i Franklin Templeton testują tokenizowany fundusz rynku pieniężnego

Uber wzięło udział w pilotażu inwestycyjnym opartym na blockchainie, wspólnie z HSBC i Franklin Templeton. Firma wykorzystała tokenizowane depozyty HSBC, aby kupić i sprzedać tokenizowany fundusz rynku pieniężnego Franklin Templeton. Według informacji o pilotażu transakcja pozwoliła Uberowi uzyskać dodatkowe 1,5 dnia zwrotu z gotówki. Tradeweb, Fireblocks i Canton Network zapewniły płynność oraz infrastrukturę rozliczeniową.

Jak przebiegał pilotaż

W ramach testu Uber kupił jednostki tokenizowanego funduszu rynku pieniężnego Franklin Templeton w czwartek, korzystając z tokenizowanych depozytów HSBC, a sprzedał je w niedzielę. Inwestycja i rozliczenie odbyły się na publicznym blockchainie, niezależnie od standardowych godzin pracy banków i rynków.

W tradycyjnym modelu firmy muszą sprzedać aktywa przed zamknięciem banków i rynków w piątek, aby mieć dostęp do gotówki w weekend. Pilotaż wyeliminował tę konieczność, dzięki czemu środki pozostały zainwestowane przez weekend. To przełożyło się na dodatkowe 1,5 dnia zwrotu.

Tokenizowane były zarówno środki pieniężne, jak i aktywa. Dzięki temu zakup i sprzedaż można było przeprowadzić w łańcuchu bloków, bez korzystania ze standardowych okien rozliczeniowych.

Zarządzanie środkami przedsiębiorstw

Pilotaż wpisuje się w szersze działania firm, które chcą zwiększać rentowność środków skarbowych i ograniczać zależność od debetów oraz linii kredytowych. W tym modelu przedsiębiorstwo może utrzymywać gotówkę w instrumencie przynoszącym dochód, a jednocześnie wyjść z inwestycji, gdy zajdzie taka potrzeba, także poza standardowymi godzinami pracy.

Według uczestników takie rozwiązanie pozwala optymalizować środki pieniężne bez organizowania finansowania na pokrycie krótkoterminowych luk płynnościowych. Dla skarbników firmowych oznacza to nowe możliwości zarządzania nieaktywnymi saldami w weekendy i podczas zamknięcia rynków. Dotychczas te okresy ograniczały zarówno możliwość uzyskiwania zwrotu, jak i dostęp do środków.

Połączenie tokenizowanych depozytów bankowych z tokenizowanym funduszem pokazuje, jak bank i zarządzający aktywami mogą udostępniać swoje produkty we wspólnej infrastrukturze blockchain.

Kolejne kroki i perspektywy wdrożenia

HSBC poinformował, że pilotaż potwierdził techniczną wykonalność rozwiązania. Bank dodał, że usługa jest gotowa do szerszego wdrożenia i udostępnienia kolejnym klientom.

Michael Shaulov, dyrektor generalny Fireblocks, przewiduje, że w ciągu najbliższych 18 miesięcy z tego modelu skorzystają setki dużych przedsiębiorstw. Jeśli tak się stanie, zarządzanie środkami skarbowymi może stać się istotnym zastosowaniem tokenizowanych depozytów i tokenizowanych funduszy rynku pieniężnego, wykraczającym poza etap pilotażu.

Test pokazuje również, jak banki, zarządzający aktywami, platformy obrotu i dostawcy infrastruktury aktywów cyfrowych mogą współpracować w jednym procesie rozliczeniowym dla klientów korporacyjnych.