Zaria pozyskuje 5,2 mln USD na rozwój infrastruktury finansowania strukturyzowanego

Zaria Systems, amerykańska firma rozwijająca infrastrukturę do wyceny rynkowej kredytów i finansowania strukturyzowanego w czasie rzeczywistym, pozyskała 5,2 mln USD w rundzie seed. Rundzie przewodził fundusz Lightspeed Venture Partners. Kapitał ma wesprzeć rozwój infrastruktury dla finansowania strukturyzowanego oraz rynku pożyczek zabezpieczonych aktywami cyfrowymi.

Finansowanie wspiera także oczekujący na rozpatrzenie wniosek Zarii do Office of the Comptroller of the Currency (OCC) o utworzenie Zaria National Trust Bank (ZNTB).

Bank powierniczy ma połączyć obsługę transakcji

ZNTB ma być bankiem krajowym o ograniczonym zakresie działalności, obejmującym usługi spółki powierniczej i powiązane działania. Zaria świadczy obecnie usługi obsługi kredytów, obsługi zastępczej, zarządzania zabezpieczeniami i obsługi agencyjnej na rzecz uczestników rynku finansowania strukturyzowanego oraz pożyczkodawców działających w obszarze aktywów cyfrowych.

Jeśli OCC zatwierdzi wniosek, usługi te zostaną skupione w jednym federalnie regulowanym powierniku. Według firmy uczestnicy transakcji będą mogli korzystać z jednego regulowanego kontrahenta przez cały cykl życia transakcji, zamiast współpracować z kilkoma oddzielnymi dostawcami.

Emily Barron, współzałożycielka i dyrektor generalna Zarii, poinformowała, że finansowanie pozwoli firmie przyspieszyć rozwój i zwiększyć skalę obecnych usług, między innymi przez rozbudowę zespołu i dalszy rozwój technologii. Aaron Frank, partner odpowiedzialny za fintech w Lightspeed Venture Partners, zaznaczył, że Zaria już współpracuje z podmiotami z obszaru finansowania strukturyzowanego i pożyczek zabezpieczonych aktywami cyfrowymi.

Organizatorzy ZNTB i jego zespół zarządzający mają doświadczenie w obszarze trustów korporacyjnych, fintechu, bankowości, ratingów i regulacji. Zdobywali je między innymi w BNY Mellon, Barclays, Morgan Stanley, Moody’s, SoFi, Affirm, NYDIG, Block oraz OCC.

Bieżące monitorowanie zabezpieczeń w finansowaniu tradycyjnym i tokenizowanym

Model Zarii odpowiada na zmiany w sposobie monitorowania zabezpieczeń. Finansowanie strukturyzowane tradycyjnie opierało się na okresowych kontrolach realizowanych partiami, które służyły weryfikacji zabezpieczeń. Według Zarii takie podejście coraz gorzej odpowiada potrzebom pożyczek zabezpieczonych papierami wartościowymi i aktywami cyfrowymi oraz finansowania tokenizowanego, gdzie wymagane są monitoring w czasie rzeczywistym i automatyczne wezwania do uzupełnienia zabezpieczenia.

Infrastruktura firmy ma zapewniać pożyczkodawcom i innym uczestnikom transakcji strukturyzowanych stały nadzór nad zabezpieczeniami.

Platforma Zarii działa już u partnerów, w tym Ledn, Maple, Galaxy, Kraken i Figure. W ramach współpracy firma zapewnia infrastrukturę do obsługi zastępczej i agencyjnej, zarządzania zabezpieczeniami oraz obsługi węzłów. Rozwiązania są wykorzystywane przy finansowaniu magazynowym, programach sprzedaży kredytów w modelu forward flow i sekurytyzacjach.

Runda seed i oczekujący na rozpatrzenie wniosek do OCC służą realizacji tego samego planu: zwiększeniu skali działających już usług oraz uzyskaniu federalnego statusu banku powierniczego, który pozwoliłby połączyć je w jednym regulowanym podmiocie.