Brytyjskie banki realizują pierwsze międzybankowe transakcje z użyciem tokenizowanych depozytów

Lloyds, NatWest i Barclays przeprowadziły dwie transakcje refinansowania kredytów hipotecznych z wykorzystaniem tokenizowanych depozytów. Osobno trzy banki, w tym HSBC, zrealizowały płatność P2P symulującą zakup na internetowym marketplace.

Według Reuters i UK Finance były to pierwsze transakcje, w których banki wykorzystały tokenizowane depozyty do transferu środków pomiędzy odrębnymi instytucjami bankowymi. Testy są częścią projektu Great British Tokenised Deposit prowadzonego przez UK Finance.

Projekt testuje interoperacyjność pomiędzy systemami banków

Banki i inne instytucje finansowe od ponad dekady analizują wykorzystanie blockchain do reprezentowania depozytów i innych aktywów. Jednym z głównych problemów było to, że poszczególne instytucje rozwijały własne systemy, które nie mogły łatwo współpracować ze sobą.

Pilotaż UK Finance ma ograniczyć tę fragmentację poprzez umożliwienie transferu tokenizowanych depozytów pomiędzy bankami. Uczestniczące instytucje dołączyły do inicjatywy w ramach pilota uruchomionego w 2025 roku.

Programowalne depozyty przetestowano przy płatności marketplace

W symulowanej transakcji marketplace programowalne depozyty zostały wykorzystane do zarezerwowania środków na rachunku kupującego. Pieniądze zostały przekazane sprzedawcy dopiero po potwierdzeniu otrzymania towaru.

Jana Mackintosh, Managing Director for Payments and Innovation w UK Finance, wskazała, że test pokazał możliwość ograniczenia ryzyka fraudu. W ramach symulacji nie doszło do rzeczywistej wymiany towarów.

Tokenizowane depozyty wykorzystano również w transakcjach hipotecznych

Projekt objął także dwie transakcje refinansowania kredytów hipotecznych. Środki zostały zablokowane, a następnie automatycznie zwolnione po zakończeniu transakcji dotyczącej nieruchomości.

Testy pokazują możliwość powiązania programowalnych warunków z transakcjami finansowymi tak, aby środki były przekazywane dopiero po wystąpieniu określonych zdarzeń.

Tokenizowane depozyty różnią się od stablecoinów

Banki wskazują, że tokenizowane aktywa mogą obniżyć koszty i zwiększyć efektywność rozliczeń w porównaniu z istniejącą infrastrukturą. Bank of England wcześniej sygnalizował preferencję dla rozwoju tokenizowanych depozytów przez banki zamiast szerszego wykorzystania stablecoinów.

Tokenizowane depozyty zachowują taki sam status prawny jak środki przechowywane na rachunku bankowym. Stablecoiny są natomiast zazwyczaj emitowane przez prywatne firmy i mogą przenosić środki poza tradycyjny system bankowy, co prowadzi do dyskusji o dostępności kredytu i suwerenności monetarnej.

Projekt przechodzi w kierunku modelu produkcyjnego

Kolejna faza obejmuje plany utworzenia spółki, opracowania rulebooka oraz stworzenia ram governance. Działania te mają przygotować projekt do przejścia z fazy pilotażowej do pełnego wykorzystania produkcyjnego.

Uczestniczące banki planują również emisję trzech cyfrowych obligacji w pierwszym kwartale 2027 roku. Instrumenty mają być handlowane i rozliczane z wykorzystaniem tokenizowanych depozytów.

Rośnie międzynarodowe zainteresowanie tokenizowanymi depozytami

UK Finance poinformował, że w ciągu ostatnich 12 miesięcy inne jurysdykcje kontaktowały się ze stowarzyszeniem, aby poznać szczegóły projektu i jego rozwoju. Prowadzone były również rozmowy z partnerami w Europie.

Podobne inicjatywy rozwijają się także w USA. W czerwcu 2026 roku The Clearing House ogłosił projekt międzybankowych tokenizowanych depozytów dla amerykańskiego sektora bankowego.